光学薄膜行业需求结构加速重塑
2026年10月20日 —— 据央视财经近日报道，国内一家光学元器件企业的通信光学业务上半年营收同比增长118.25%，高速光模块组件订单已排到2027年底。与此同时，多家国际研究机构同期发布的光学镀膜与滤光片市场报告也指向同一趋势：AI算力基础设施建设正在从需求端强力拉动光学薄膜行业，叠加车载智能化与稀土原材料涨价等因素，行业需求结构正经历深刻重塑。
高速光模块进入商业化元年，滤光片价值跃升数十倍
央视财经报道称，在江西南昌一家光学元器件企业，一片看似普通的玻璃元件，从光纤入户用的2.5G PON类滤光片到1.6T光模块产品，历经11年发展，单片价值从一毛钱涨到了原来的60倍以上。这家企业上半年通信光学业务营收增长118.25%，几乎提前半年完成去年全年利润。
银河证券通信行业分析师指出，当前光通信行业呈现高端产品供不应求的紧平衡态势，产业端出现三个显著变化：一是速率演进超预期，1.6T光模块已迈入商业化元年并开启规模化出货；二是互联架构加速向"光电融合"演进，NPO方案正推动光引擎向交换芯片侧靠近，CPO技术也从实验室验证走向小批量交付；三是底层核心器件价值量凸显，随着3.2T及NPO/CPO推进，上游精密光学组件的重要性同步提升。
全球光学镀膜市场十年有望翻倍，滤光涂层占比居首
据Fact.MR于10月13日发布的最新市场研究报告，全球光学镀膜系统市场规模2026年预计为15.8亿美元，到2036年将增长至29.3亿美元，年复合增长率6.4%。
从细分市场看，滤光涂层（Filter Coatings）以28.5%的市场占比居首，是光学镀膜系统中需求量最大的涂层类型，主要用于相机模组、传感器和各类光学仪器中的波长选择与控制。消费电子以28.1%的应用占比位列第一，汽车领域因车载摄像头和视觉系统快速普及成为重要增量来源。在技术路线上，磁控溅射（Sputtering）以38.3%的市场份额领先，其可控的薄膜沉积和可重复的镀膜性能是获得厂商青睐的主要原因。
报告同时指出，德国市场增速最快（CAGR 7.8%），依托精密光学与汽车制造的传统优势；日本则保持5.1%的稳健增长，电子产品和相机厂商对光学一致性的持续追求是主要支撑。
红外截止滤光片中国市场超90亿元，树脂基方案加速替代
在红外截止滤光片（IR-cut Filter）领域，2025年中国市场规模已达90.6亿元，2021至2025年复合增速15.34%。手机多摄渗透率突破92%、车载摄像头平均搭载量超8颗、安防监控模组批量切换国产方案，是支撑行业持续扩容的三大支柱。
值得关注的是，树脂基红外截止滤光片正加速替代传统玻璃基方案。2026年该细分市场规模预计达21.6亿元，同比增长18.0%，增速显著快于整体市场。驱动因素包括：智能手机前置红外滤光片标配比例升至76%，智能座舱L2+级辅助驾驶对红外截止一致性要求提高（带动车规级树脂基产品单价上浮12%），以及安防监控领域从玻璃基向树脂基的批量切换（占比从19%提升至27%）。
在竞争格局方面，行业呈现"梯队分化加剧"特征。具备光学设计、材料合成、镀膜匹配全链条响应能力的企业，在新项目中的中标率较单一环节供应商高出34个百分点。这意味着仅靠价格竞争的中小企业正被加速淘汰，技术耦合度取代价格成为核心竞争指标。
稀土原材料涨价，镀膜替代工艺验证启动
上游原材料端也传来变化。据北方稀土2026年一季度报告，镨钕氧化物均价同比上涨23.7%。这一涨价直接影响使用稀土掺杂光学薄膜的精密滤光片与消色差透镜的物料成本。
据悉，日本和德国的光学设备进口商已确认，中国部分镜片供应商已启动替代镀膜工艺的验证工作，成本稳定化产品线预计于2026年第三季度推出。这一动向表明，原材料端的成本压力正传导至工艺层面，可能加速行业向镧系替代材料或多层纯介质膜系方向转型。
综合以上动态来看，光学薄膜行业正处于多重力量交汇的关键节点：AI算力建设驱动高速光模块滤光片需求井喷，车载智能化和消费电子升级持续拓宽红外截止滤光片应用边界，稀土涨价则在成本端倒逼镀膜工艺迭代。需求端的爆发式增长与供给端的技术升级形成共振，具备全链条工艺能力和高端镀膜技术的厂商，将在这一轮结构性增长中占据更为有利的位置。
参考资料：
- 央视财经报道：高速光模块组件订单排到2027年底，2026年10月20日
- Fact.MR：Optical Coating Systems Market Report，2026年10月13日
- 2026年中国红外截止滤光片行业市场深度调查报告，2026年10月13日
- 2026年中国树脂基红外截止滤光片市场占有率分析报告，2026年10月15日
- China Q1 Rare Earth Prices +23.7%: Impact on Precision Lenses，2026年10月19日